به گزارش اطلاع با ما، مس – برای دههها، قیمت مس را شاخص سلامت اقتصاد جهانی میدانستند. حالا این شاخص دارد فریاد میزند. امروز مس تاریخی شد؛ عددی که هیچکس فکرش را نمیکرد.
قیمت آتی مس در بازارهای جهانی به ۶ دلار و ۵۸ سنت به ازای هر پوند رسیده است. این بالاترین رقم ثبتشده در تمام طول تاریخ معاملات این فلز صنعتی محسوب میشود.
برای درک بزرگی این اتفاق، کافی است نگاهی به نمودار بلندمدت مس بیندازید. قیمت این فلز هرگز حتی به مرز ۶ دلار هم نرسیده بود. شکستن سقف ۶.۵ دلار، یک زلزله تمامعیار در بازار کامودیتیهاست.
اختلال جدی در یکی از بزرگترین معادن مس اندونزی (که خودش به تنهایی زنگ خطر را به صدا درآورد)
کاهش تولید سایر معادن بزرگ به دلیل فرسودگی، کمبود سرمایهگذاری و مشکلات ژئوپلیتیک
افت موجودی انبارهای مس در چین؛ بزرگترین مصرفکننده جهان دارد سیگنال کمبود میفرستد
هر دیتاسنتر جدید نیازمند کیلومترها کابل مسی است (تجهیزات پردازشی، سیستمهای خنککننده، زیرساخت برق)
سرمایهگذاری عظیم در انرژیهای نو و خودروهای برقی نیز تشنه مس هستند
تا چند سال پیش، کسی فکر نمیکرد هوش مصنوعی بتواند روی قیمت فلزات صنعتی اثر بگذارد. اما حالا معادله عوض شده است.
یک مرکز داده مدرن (دیتاسنتر) بزرگ، میتواند صدها تن مس مصرف کند. برای کابلکشی داخلی، اتصالات، سیستمهای برق اضطراری، خنککنندههای مایع و هزاران قطعه الکتریکی. حالا تصور کنید صدها دیتاسنتر جدید در سراسر جهان در حال ساخت هستند.
شرکتهای بزرگ فناوری بودجههای میلیاردی برای هوش مصنوعی کنار گذاشتهاند. بخش خوب این بودجه صرف خرید مس میشود. بدون مس، هیچ تراشه هوش مصنوعی، هیچ پردازنده و هیچ سروری کار نمیکند.
تحلیلگران مؤسسات بینالمللی هشدار دادهاند که اگر روند فعلی ادامه پیدا کند، بازار جهانی مس طی سالهای آینده با کسری ساختاری روبهرو خواهد شد.
کمبود موقتی را میتوان با افزایش تولید یا کاهش مصرف ظرف چند ماه حل کرد. اما کسری ساختاری یعنی عرضه ابداً به تقاضا نمیرسد، حتی اگر تمام معادن با حداکثر ظرفیت کار کنند.
دلیلش ساده است: اکتشاف و راهاندازی یک معدن جدید مس حداقل ۷ تا ۱۰ سال زمان میبرد. اما تقاضای هوش مصنوعی همین الان دارد منفجر میشود. این شکاف زمانی، تضمینکننده افزایش بیشتر قیمت در میانمدت است.
مس همیشه یک قدم جلوتر از اقتصاد جهانی راه میرود. رکورد تاریخی امروز یعنی:
تورم مواد اولیه در سالهای آینده احتمالاً بالاتر از انتظارات خواهد بود
هزینه ساخت و ساز، خودروسازی و تولید تجهیزات الکترونیک افزایش مییابد
رقابت جهانی بر سر «فلزات استراتژیک عصر دیجیتال» تازه شروع شده است
برخی تحلیلگران حتی معتقدند این جهش مس، یکی از اولین نشانههای تغییر نظم اقتصادی جهان از عصر نفت به عصر فلزات صنعتی و کمیاب است. مس جدید نفت است.
هیچکس نمیتواند سقف بعدی را با قطعیت پیشبینی کند. اما چند سناریو مطرح است:
سناریوی خوشبینانه (کاهش تنش): اگر معدن اندونزی به مدار تولید بازگردد و چین ذخایر استراتژیک خود را آزاد کند، قیمت ممکن است به محدوده ۵.۵ تا ۶ دلار عقبنشینی کند.
سناریوی واقعبینانه (تداوم وضعیت فعلی): با ادامه اختلالات و رشد تقاضای هوش مصنوعی، قیمت در کانال ۶ تا ۷ دلار تثبیت میشود.
سناریوی شوک (بدترین حالت): اگر بحران عرضه عمیقتر شود و جنگ تجاری بر سر مواد اولیه شعلهور گردد، برخی تحلیلگران افراطی رسیدن مس به ۸ یا حتی ۱۰ دلار را غیرممکن نمیدانند.
این گزارش بر پایه بررسیهای تحریریه اطلاع باما و مرور دادههای منتشرشده در رسانههای کشور تنظیم شده است.
Δ
