به گزارش اطلاع با ما ، بورس – بررسی دادههای مربوط به شاخصهای صنایع فعال بورس در ۱۰ روز نخست سپری شده از بازگشایی بازار سهام، نشان میدهد شاخصهای ۱۰ صنعت در این مدت به رشدی بیشتر از رقم افزایش شاخص کل بورس دست یافته و از سقف تاریخی خود عبور کردهاند. این یعنی بازار سرمایه در حال تجربه یک رونق گسترده و همهگیر است.
تا پیش از معاملات روز سهشنبه (۱۲ خرداد)، شاخص ۸ صنعت سقف تاریخی خود را پشتسر گذاشته بود. در معاملات امروز (چهارشنبه ۱۳ خرداد)، شاخص ۲ صنعت دیگر به مجموع صنایع سقفشکن بورس افزوده شد.
پیش از امروز، شاخصهای ۸ صنعت زیر موفق به عبور از سقف تاریخی خود شده بودند:
۱. محصولات غذایی ۲. خردهفروشی ۳. قند و شکر ۴. سیمان ۵. بانکها و موسسات اعتباری ۶. منسوجات ۷. زراعت
دادههای آماری حاکی از آن است که شاخص کل بورس تهران در ۱۰ روز نخست بازگشایی بازار سهام با ثبت بازده ۱۷ درصدی، در سطح ۴ میلیون و ۳۴۴ هزار واحد قرار گرفته است. یعنی هر ۱۰۰ میلیون تومان سرمایهگذاری در یک سبد متنوع، حدود ۱۷ میلیون تومان سود کرده است.
شاخص هموزن که عملکرد همه سهام را به صورت متوازن نشان میدهد (بر خلاف شاخص کل که تحت تأثیر سهام بزرگ است)، همزمان با بسته بودن برخی نمادهای بزرگ، عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل از خود نشان داده است.
این شاخص در ۱۰ روز نخست بازگشایی بازار سهام رشد ۲۲ درصدی را تجربه کرد و به سطح یک میلیون و ۱۶۱ هزار واحد افزایش یافت. یعنی سهام کوچک و متوسط بازار عملکرد بهتری از سهام بزرگ داشتهاند.
صنعت فلزات اساسی (فولاد، مس، آلومینیوم، روی) از جمله صنایع صادراتمحور بازار سهام است که در این مدت شاخص آن قله تاریخی خود را پشتسر گذاشته است. شاخص این صنعت موفق شد به سطح ۳ میلیون و ۷۷۲ هزار و ۹۶۳ واحد برسد.
صنعت فلزات اساسی در ۱۰ روز نخست بازگشایی بازار سهام رشد ۲۳.۲ درصدی را تجربه کرد. دلیل این رشد، افزایش نرخ ارز و بهبود سودآوری شرکتهای صادراتمحور است.
شاخص صنعت کاشی و سرامیک که جزو آن دسته از صنایع بورس محسوب میشود که عمده درآمد حاصل از فروش آن ریالی است (نه ارزی)، در معاملات امروز از سقف تاریخی خود عبور کرد.
این صنعت در ۱۰ روز نخست بازگشایی بازار سهام رشد ۲۸ درصدی را به ثبت رساند و به سطح ۹۸ هزار و ۵۰۵ واحد افزایش یافت. رشد ۲۸ درصدی در ۱۰ روز یعنی این صنعت روزانه حدود ۲.۵ درصد رشد کرده است.
بررسی دادههای مربوط به منحنی شاخص صنایع بورس نشان میدهد علاوه بر ۱۰ صنعت مورد اشاره، شاخص ۶ صنعت دیگر نیز در آستانه سقفشکنی قرار گرفتهاند. این صنایع عبارتند از:
۱. دارو (شرکتهای داروسازی) ۲. کانههای فلزی (شرکتهای معدنی) ۳. ذغال سنگ (شرکتهای زغال سنگی) ۴. فرآوردههای نفتی (پالایشگاهها) ۵. کانی غیرفلزی
اگر روند صعودی بازار ادامه پیدا کند، این ۶ صنعت نیز احتمالاً در روزهای آینده سقف تاریخی خود را خواهند شکست.
عامل اول – افزایش نرخ ارز: نرخ دلار آزاد از حدود ۱۶۵ هزار تومان در اسفند ۱۴۰۴ به حدود ۱۸۰ هزار تومان در خرداد ۱۴۰۵ رسیده است. این افزایش، درآمد ریالی شرکتهای صادراتمحور (فلزات اساسی، پالایشگاهها، فرآوردههای نفتی) را به شدت افزایش داده است.
عامل دوم – ورود نقدینگی حقیقی: در ۱۰ روز نخست بازگشایی، بیش از ۲۰ هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار سهام شده است. این حجم نقدینگی، بازار را به سطوح جدیدی رسانده است.
عامل سوم – انتظارات تورمی: سرمایهگذاران انتظار دارند تورم بالا باقی بماند و بازار سهام بهترین پناهگاه برای حفظ ارزش دارایی است.
با توجه به سقفشکنی ۱۰ صنعت و نزدیک شدن ۶ صنعت دیگر به سقف تاریخی، به نظر میرسد بازار سهام در یک روند صعودی قوی قرار دارد. با این حال، باید به دو نکته توجه کرد:
نکته اول – احتمال اصلاح: رشد سریع در ۱۰ روز ممکن است با یک اصلاح تکنیکال همراه شود. سهامداران باید برای نوسانات آماده باشند.
نکته دوم – تداوم ورود پول: اگر ورود پول حقیقی ادامه پیدا کند، بازار میتواند سقفهای جدیدی ثبت کند. اگر ورود پول متوقف شود، بازار وارد فاز اصلاح میشود
این گزارش بر پایه بررسیهای تحریریه اطلاع باما و مرور دادههای منتشرشده در رسانههای کشور تنظیم شده است.
Δ
