به گزارش اطلاع با ما، قیمت طلا – بازار جهانی طلا امروز جمعه برای چهارمین هفته متوالی با کاهش قیمت مواجه شد و هر اونس از این فلز گرانبها به ۴۰۰۳ دلار و ۲۲ سنت سقوط کرد. این کاهش ۰.۵۸ درصدی در معاملات امروز، در حالی رقم خورده که طلا در مسیر ثبت یک افت هفتگی ۳.۴ درصدی قرار گرفته است. معاملات آتی طلا در بازار کامکس نیویورک نیز با کاهش ۰.۶۵ درصدی به ۴۰۲۱ دلار و ۲۰ سنت رسید. این روند نزولی نشان از تداوم فشار بر بازار طلا دارد که عمدتاً ناشی از تقویت دلار آمریکا و افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره است.
دلار قوی و انتظار نرخ بهره؛ دوگانه فشار بر طلا
مهمترین عاملی که امروز و در هفتههای اخیر بر قیمت طلا سنگینی کرده، تقویت شاخص دلار آمریکا است. شاخص دلار در مسیر ثبت دومین افزایش هفتگی متوالی قرار دارد که این موضوع طلا را برای دارندگان سایر ارزهای دنیا گرانتر کرده و تقاضا برای آن را کاهش داده است. در کنار آن، انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز به عنوان یک عامل فشار اضافی عمل میکند. معاملهگران هماکنون انتظار سه بار افزایش نرخ بهره را در سال جاری میلادی دارند و حدود ۶۳ درصد احتمال میدهند که نرخ بهره در سپتامبر افزایش یابد. این انتظارات، جذابیت طلا را به عنوان یک دارایی بدون بازده در مقایسه با اوراق قرضه و سایر داراییهای دارای بهره، کاهش داده است.
دادههای اقتصادی روز پنجشنبه آمریکا نشان داد که تورم در این کشور در ماه مه بیشتر افزایش یافته و برای اولین بار در سه سال گذشته از مرز ۴ درصد عبور کرده است. این افزایش عمدتاً ناشی از رشد قیمت انرژی به دلیل درگیریهای نظامی در خاورمیانه است. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، در واکنش به این دادهها گفت که اگرچه احتمالاً فشارهای تورمی در سال جاری تعدیل خواهد شد، اما همچنان بسیار بالا هستند و انتظار خود برای بازگشت تورم به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو را به تعویق انداخت. این اظهارات نشان از رویکرد انقباضی بانک مرکزی آمریکا دارد که به نوبه خود به تقویت دلار و کاهش قیمت طلا کمک میکند.
در کنار عوامل اقتصادی، تحولات سیاسی نیز بر بازار طلا تأثیرگذار بوده است. سازمان بینالمللی دریانوردی سازمان ملل متحد در روز پنجشنبه عملیات خود برای اسکورت کشتیها از طریق تنگه هرمز را پس از گزارش حمله به یک شناور، متوقف کرد. این موضوع نگرانی در مورد توافق اولیه آمریکا و ایران را دوباره شعلهور ساخته و تا حدودی به عنوان یک عامل حمایتی برای طلا عمل کرده است. با این حال، تأثیر این عامل در مقابل فشار ناشی از دلار قوی و انتظارات نرخ بهره، کمرنگتر بوده و نتوانسته مانع از کاهش قیمت طلا شود. سرمایهگذاران در حال بررسی دقیق این توافق شکننده هستند و هرگونه نشانهای از تضعیف آن میتواند به سرعت به نفع طلا تمام شود.
در بخش تقاضای فیزیکی، دادههای اداره آمار و سرشماری هنگکنگ نشان میدهد که واردات خالص طلای چین از طریق این منطقه در ماه مه حدود ۳۸ درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافته و به ۵۳.۶۷۴ تن رسیده است. این رقم در ماه آوریل ۸۶.۷۱۵ تن بود. کاهش واردات چین که بزرگترین مصرفکننده طلا در جهان محسوب میشود، نشانهای از کاهش تقاضای فیزیکی برای این فلز گرانبها است که میتواند به عنوان یک عامل نزولی اضافی بر قیمتها عمل کند. این کاهش ممکن است به دلیل رکود اقتصادی، سیاستهای ارزی یا تغییر رفتار مصرفکنندگان چینی باشد که همگی نیاز به بررسی دقیقتری دارند.
روند نزولی امروز تنها محدود به طلا نبود و سایر فلزات گرانبها نیز با کاهش قیمت مواجه شدند. قیمت نقره با کاهش ۲.۸۷ درصدی به ۵۷ دلار و ۱۱ سنت رسید که نشان از افت شدیدتر این فلز نسبت به طلا دارد. پلاتین نیز با کاهش ۱.۸۷ درصدی، روی رقم ۱۵۷۱ دلار معامله شد. این کاهش همزمان قیمت فلزات گرانبها، حاکی از تأثیر یک عامل مشترک بر کل این بازار است که همانا افزایش ارزش دلار و تغییرات در سیاستهای پولی فدرال رزرو میباشد. تحلیلگران معتقدند که تا زمانی که ابهامات در مورد مسیر آینده نرخ بهره و سیاستهای پولی آمریکا باقی باشد، فلزات گرانبها همچنان با نوسانات قابلتوجهی همراه خواهند بود.
برای سهولت در بررسی، نرخهای امروز فلزات گرانبها و تغییرات آنها را در یک نگاه مرور میکنیم: نوع فلز قیمت امروز تغییر روزانه تغییر هفتگی طلا (هر اونس) ۴,۰۰۳.۲۲ دلار کاهش ۰.۵۸٪ کاهش ۳.۴٪ طلا (آتی کامکس) ۴,۰۲۱.۲۰ دلار کاهش ۰.۶۵٪ – نقره ۵۷.۱۱ دلار کاهش ۲.۸۷٪ –
با توجه به شرایط فعلی، پیشبینی مسیر آینده قیمت طلا کار دشواری است. از یک سو، اگر دلار آمریکا به تقویت خود ادامه دهد و فدرال رزرو سیگنالهای انقباضی بیشتری ارسال کند، احتمال کاهش بیشتر قیمت طلا وجود دارد و حتی ممکن است شاهد سقوط اونس به زیر ۴۰۰۰ دلار نیز باشیم. از سوی دیگر، اگر توافق آمریکا و ایران با چالش مواجه شود یا تنشهای ژئوپلیتیکی در منطقه افزایش یابد، طلا به عنوان یک پناهگاه امن میتواند بار دیگر مورد توجه سرمایهگذاران قرار گیرد و مسیر صعودی در پیش بگیرد. کارشناسان توصیه میکنند که سرمایهگذاران در شرایط فعلی محتاطانه عمل کرده و با توجه به نوسانات شدید بازار، از تصمیمات هیجانی پرهیز کنند.
امروز بازار جهانی طلا با کاهش ۰.۵۸ درصدی قیمت اونس مواجه شد و چهارمین کاهش هفتگی متوالی خود را ثبت کرد. عوامل اصلی این کاهش، تقویت دلار به دلیل افزایش احتمال نرخ بهره، عبور تورم آمریکا از مرز ۴ درصد و کاهش واردات طلای چین بودند. در کنار این عوامل، توقف عملیات اسکورت در تنگه هرمز و نگرانیهای مربوط به توافق صلح، به عنوان عوامل حمایتی تا حدودی از افت بیشتر قیمت جلوگیری کردند. در روزهای آینده، هرگونه خبر جدید از سیاستهای پولی آمریکا و همچنین تحولات سیاسی منطقه میتواند موج جدیدی از نوسانات را به بازار طلا تزریق کند. سرمایهگذاران باید با دقت اخبار را رصد کرده و با برنامهریزی دقیق، اقدام به معامله در این بازار پرنوسان نمایند.
این گزارش بر پایه بررسیهای تحریریه اطلاع باما و مرور دادههای منتشرشده در رسانههای کشور تنظیم شده است.
Δ
