به گزارش اطلاع با ما، قیمت طلا – بازار جهانی طلا امروز سهشنبه ۹ تیرماه ۱۴۰۴، شاهد یک کاهش قیمت قابلتوجه بود و هر اونس از این فلز گرانبها با ۱.۱۸ درصد کاهش به ۳۹۶۸ دلار و ۳۵ سنت رسید. این افت در حالی رخ داده که طلا با ثبت ۱۲.۷ درصد کاهش ارزش در ماه جاری، چهارمین افت ماهانه متوالی خود را تجربه میکند. همچنین این فلز گرانبها در مسیر ثبت بزرگترین کاهش فصلی خود از سهماهه دوم سال ۲۰۱۳ قرار دارد؛ تحولی که تا حد زیادی به تأثیر جنگ بر افزایش قیمت انرژی و تقویت انتظارات تورمی نسبت داده میشود. شکستن کانال ۴۰۰۰ دلاری برای طلا که سالها به عنوان یک سطح حمایتی روانی مهم عمل میکرد، پیام روشنی به سرمایهگذاران دارد: دوران طلای گران به سر رسیده و فشار نزولی همچنان بر این بازار حاکم است.
ادوارد میر، تحلیلگر مؤسسه مارکس، معتقد است ترکیب سه عامل کلیدی باعث شده است که تمامی محرکهای صعودی قیمت طلا خنثی شوند. نخست، تورم بالا که اگرچه به طور سنتی طلا را به عنوان یک پناهگاه امن تقویت میکند، اما در شرایط فعلی با دو عامل دیگر خنثی شده است. دوم، پیشبینیهای قاطع برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو که جذابیت طلا را به عنوان یک دارایی غیربهرهده در مقایسه با اوراق قرضه و سایر داراییهای بهرهدار کاهش داده است. سوم، قدرت گرفتن دلار که خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر کرده است. این سه عامل در کنار هم، یک فشار نزولی قدرتمند بر بازار طلا ایجاد کردهاند که تاکنون هیچ سیگنال مثبتی نتوانسته است آن را متوقف کند.
معاملهگران در حال حاضر سه نوبت افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در سال جاری پیشبینی کردهاند و احتمال افزایش نرخ در ماه سپتامبر را حدود ۶۴ درصد برآورد میکنند. این انتظارات قوی، یکی از مهمترین عوامل فشار بر قیمت طلا در هفتههای اخیر بوده است. بازار اکنون چشمانتظار انتشار دادههای جدید اشتغال در ایالاتمتحده است تا سرنخهای بیشتری از سیاستهای پولی فدرال رزرو به دست آورد. اگر دادههای اشتغال نشان از گرمی بازار کار آمریکا داشته باشد، احتمال افزایش نرخ بهره تقویت شده و فشار بیشتری بر طلا وارد خواهد شد. در مقابل، اگر دادهها ضعیفتر از انتظار باشد، ممکن است شاهد عقبنشینی موقت انتظارات نرخ بهره و بهبود قیمت طلا باشیم.
طلا در مسیر ثبت بزرگترین کاهش فصلی خود از سهماهه دوم سال ۲۰۱۳ قرار دارد؛ رکوردی که نشان از عمق بحران در این بازار دارد. تحلیلگران این افت بیسابقه را تا حد زیادی به تأثیر جنگ بر افزایش قیمت انرژی و تقویت انتظارات تورمی نسبت میدهند. افزایش قیمت انرژی به عنوان یکی از مؤلفههای اصلی تورم، بانکهای مرکزی را به سمت سیاستهای انقباضی سوق داده و همین موضوع به نوبه خود بر طلا فشار وارد کرده است. این در حالی است که قیمت نفت نیز به دلیل گمانهزنیها درباره نتایج مذاکرات بینالمللی در مسیر کاهش فصلی قرار گرفته است که خود عاملی دیگر بر کاهش فشار تورمی و در نتیجه کاهش تقاضا برای طلا به عنوان پوشش تورم محسوب میشود.
روند نزولی امروز تنها محدود به طلا نبود و سایر فلزات گرانبها نیز با کاهش قیمت مواجه شدند. قیمت نقره با افت ۱.۲۳ درصدی به ۵۷ دلار و ۹۱ سنت رسید و پلاتین نیز با کاهش ۱.۱۶ درصدی به ۱۵۶۴ دلار و ۴۵ سنت رسید. این کاهش همزمان قیمت فلزات گرانبها، حاکی از تأثیر یک عامل مشترک بر کل این بازار است که همانا افزایش انتظارات نرخ بهره، تقویت دلار و کاهش قیمت نفت میباشد. برخی تحلیلگران معتقدند که اگر روند فعلی ادامه یابد، نقره ممکن است به کانال ۵۰ دلار نیز سقوط کند که میتواند فشار بیشتری بر کل بازار فلزات گرانبها وارد کند.
برای سهولت در بررسی، نرخهای امروز فلزات گرانبها و تغییرات آنها را در یک نگاه مرور میکنیم:
طلا (هر اونس) ۳,۹۶۸.۳۵ دلار کاهش ۱.۱۸٪ کاهش ۱۲.۷٪ نقره ۵۷.۹۱ دلار کاهش ۱.۲۳٪ –
با توجه به شرایط فعلی، پیشبینی مسیر آینده قیمت طلا کار دشواری است. از یک سو، اگر دادههای اشتغال آمریکا نشان از گرمی بازار کار داشته باشد، انتظارات نرخ بهره تقویت شده و احتمال کاهش بیشتر طلا تا کانال ۳۸۰۰ دلار وجود دارد. از سوی دیگر، اگر نشانههایی از کاهش فشارهای تورمی یا تغییر لحن فدرال رزرو مشاهده شود، طلا میتواند به سرعت مسیر صعودی در پیش گیرد. همچنین تحولات ژئوپلیتیکی مانند تشدید تنشها در خاورمیانه میتواند به عنوان یک عامل حمایتی ناگهانی عمل کند. کارشناسان توصیه میکنند که سرمایهگذاران در شرایط فعلی محتاطانه عمل کرده و با توجه به نوسانات شدید بازار، از تصمیمات هیجانی پرهیز کنند. انتشار دادههای اشتغال آمریکا در اواخر هفته جاری، میتواند نقطه عطفی برای تعیین مسیر آینده طلا باشد.
امروز بازار جهانی طلا با کاهش ۱.۱۸ درصدی قیمت اونس به ۳۹۶۸ دلار مواجه شد و چهارمین افت ماهانه متوالی خود را ثبت کرد. بزرگترین کاهش فصلی از ۲۰۱۳، انتظار سه نوبت افزایش نرخ بهره، تقویت دلار و کاهش قیمت نفت، همگی دست به دست هم دادهاند تا طلا را در سختترین شرایط خود در سالهای اخیر قرار دهند. در روزهای آینده، دادههای اشتغال آمریکا و تحولات سیاسی منطقه، دو عاملی هستند که میتوانند مسیر بازار را تعیین کنند. سرمایهگذاران باید با دقت اخبار را رصد کرده و با برنامهریزی دقیق، اقدام به معامله در این بازار پرنوسان نمایند. به نظر میرسد تا زمانی که ابهامات در مورد مسیر آینده نرخ بهره برطرف نشود، طلا همچنان با فشار نزولی مواجه خواهد بود.
این گزارش بر پایه بررسیهای تحریریه اطلاع باما و مرور دادههای منتشرشده در رسانههای کشور تنظیم شده است.
Δ
