به گزارش اطلاع با ما ، تحلیل بازار سهام در سال 1403: بازار سهام در سال 1403 با نوسانات زیادی همراه بود. شاخص کل بورس از 2 میلیون به 2.7 میلیون واحد رسید اما در نیمه دوم سال تحت تأثیر نرخ بهره و تحریمها کاهش یافت. شاخص هموزن نیز روند مشابهی داشت و در پایان سال به 770 هزار واحد رسید. ارزش دلاری بازار سرمایه به کف تاریخی خود نزدیک شد و نرخ بهره 36 درصدی جذابیت بازار را کاهش داد. چشمانداز 1404 همچنان با ریسکهای ژئوپلیتیک، نرخ بهره و نوسانات ارزی مواجه است و احتمالاً بازارهای موازی مانند طلا و رمزارزها عملکرد بهتری داشته باشند.
سال 1403 برای بازار سرمایه ایران سالی پرنوسان بود. شاخص کل بورس با وجود رشد نسبی، در پایان سال تحت تأثیر عوامل مختلف از جمله افزایش نرخ بهره، تحریمها و التهابات اقتصادی با افت مواجه شد. رشد نرخ رسمی ارز در مقاطع میانی سال از بازار حمایت کرد، اما در نهایت جذابیت سایر بازارهای موازی مانند طلا و رمزارزها باعث شد سرمایهگذاران احتیاط بیشتری به خرج دهند.
شاخص هموزن که نمایانگر عملکرد کلیه شرکتها بدون در نظر گرفتن اندازه آنهاست، نسبت به شاخص کل وضعیت ضعیفتری داشت و در نهایت با رشد اندک به 770 هزار واحد رسید.
یکی از مهمترین عوامل تأثیرگذار بر بازار، افزایش نرخ بهره بدون ریسک به 36 درصد بود که موجب کاهش نسبت P/E بازار به 3 الی 3.5 شد. این موضوع جذابیت سرمایهگذاری در بورس را کاهش داد و نقدینگی را به سمت اوراق با درآمد ثابت سوق داد.
1. نرخ بهره و سیاستهای اقتصادی: با احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره، فشار بر بازار سهام ادامه خواهد داشت. 2. نوسانات نرخ ارز: افزایش نرخ ارز از 55-60 هزار تومان به 90 هزار تومان نشان میدهد که بازارهای دیگر مانند طلا و رمزارزها ممکن است بازدهی بهتری نسبت به بورس داشته باشند. 3. ریسکهای ژئوپلیتیک: تنشهای منطقهای میتوانند بر تصمیمات اقتصادی و سرمایهگذاری تأثیر منفی بگذارند.
با توجه به این موارد، بازار سهام در سال 1404 در صورتی که سیاستهای اقتصادی از آن حمایت نکند، ممکن است با چالشهای بیشتری روبرو شود و سرمایهگذاران به بازارهای امنتری مانند طلا و ارز گرایش پیدا کنند.
این گزارش بر پایه بررسیهای تحریریه اطلاع باما و مرور دادههای منتشرشده در رسانههای کشور تنظیم شده است.
Δ
