ریزش ۴.۹ درصدی طلا در یک هفته؛ قیمت امروز ۴۴۱۸ دلار

به گزارش اطلاع با ما، طلا  –  بازار طلا در اولین روز معاملاتی هفته با ریزش ۳۵ دلاری مواجه شد و قیمت هر اونس طلا به ۴,۴۱۸ دلار رسید. این کاهش در ادامه روند نزولی هفته گذشته رخ داده است که طی آن طلا ۴.۹ درصد از ارزش خود را از دست داد.

با این حال، بررسی‌های بلندمدت نشان می‌دهد که طلا در طول یک ماه گذشته حدود ۹.۱ درصد افزایش داشته است. این موضوع نشان می‌دهد که ریزش اخیر بیشتر یک اصلاح قیمتی در مسیر صعودی بلندمدت محسوب می‌شود تا آغاز یک روند نزولی پایدار.

علت اصلی ریزش؛ سخنرانی انقباضی کوین وارش در جکسون هول

بازار جهانی طلا هفته تازه را در شرایطی آغاز کرد که سرمایه‌گذاران هنوز در حال ارزیابی پیامدهای سخنان انقباضی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا، بودند. وارش در نشست جکسون هول با اشاره به تداوم فشارهای تورمی، هرگونه راهنمای آینده‌نگر (Forward Guidance) را رد کرد و هشدار داد که تورم پایه به‌طور معناداری بهبود نیافته است.

وارش با اشاره به شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، گفت که این شاخص در دوره دوازده‌ماهه روی ۳.۷ درصد باقی مانده و ۵۴ درصد اجزای آن در سال گذشته بیش از ۳ درصد افزایش یافته‌اند.

نتیجه سخنان وارش: احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو، از حدود ۳۵ درصد به ۵۵ درصد افزایش یافت و این موضوع فشار سنگینی بر بازار طلا وارد کرد.

واکنش بازارهای جهانی؛ دلار قوی‌تر، طلا ضعیف‌تر

سخنرانی وارش واکنش سریع و شدید بازارهای مالی را در پی داشت:

شاخص تغییرات

اونس طلا ۳۵ دلار کاهش در روز (۴.۹٪ در هفته)
شاخص دلار (DXY) ۰.۱٪ کاهش به ۹۹.۶۰

بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه افزایش به حدود ۴.۶۷٪

شاخص دلار آمریکا با ۰.۱ درصد کاهش به سطح ۹۹.۶۰ رسید. هرچند کاهش دلار معمولاً برای طلا مثبت است، اما در شرایط فعلی، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و انتظارات برای نرخ بهره بالاتر، بر طلا غلبه کرده است.

تحلیل تکنیکال؛ طلا در کوتاه‌مدت تحت فشار

بر اساس تحلیل تکنیکال، طلا در حال حاضر از سقف ۴,۷۱۳ دلاری خود در سه‌شنبه هفته گذشته فاصله گرفته و در محدوده ۴,۴۰۰ تا ۴,۴۵۰ دلار نوسان دارد. حمایت‌های کلیدی طلا در سطوح ۴,۳۹۰ و ۴,۳۵۰ دلار قرار دارند که در صورت شکسته شدن، می‌توانند راه را برای افت بیشتر باز کنند.

در مقابل، مقاومت‌های اصلی طلا در سطوح ۴,۴۵۰ و ۴,۵۰۰ دلار هستند که عبور از آنها می‌تواند سیگنال بازگشت صعودی باشد. با این حال، تحلیلگران معتقدند در کوتاه‌مدت و تا مشخص شدن مسیر سیاست پولی فدرال رزرو، طلا تحت فشار باقی خواهد ماند.

چشم‌انداز طلا؛ سناریوهای محتمل در هفته پیش رو

سناریو عوامل محدوده قیمتی محتمل

تثبیت (محتمل‌ترین) عدم تغییر در سیاست فدرال رزرو و ثبات نسبی دلار ۴,۳۵۰ تا ۴,۴۸۰ دلار
صعودی نشانه‌های کاهش نرخ بهره و تضعیف دلار ۴,۵۰۰ تا ۴,۶۰۰ دلار (و بالاتر در میان‌مدت)
نزولی رویکرد انقباضی فدرال رزرو و تقویت دلار ۴,۲۰۰ تا ۴,۳۵۰ دلار

با توجه به اظهارات وارش و افزایش انتظارات برای نرخ بهره بالاتر، به نظر می‌رسد طلا در کوتاه‌مدت تحت فشار باقی بماند. با این حال، دو عامل کلیدی می‌توانند مسیر آینده را تعیین کنند:

سیاست فدرال رزرو: هرگونه تغییر در موضع فدرال رزرو می‌تواند طلا را به سمت صعود یا نزول سوق دهد.

تقاضای فیزیکی: فصل جشن‌ها در هند و افزایش تقاضای فیزیکی، می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند.

جمع‌بندی

قیمت طلا در اولین روز هفته با ریزش ۳۵ دلاری به ۴,۴۱۸ دلار رسید و طی یک هفته گذشته ۴.۹ درصد کاهش یافت. علت اصلی این ریزش، سخنرانی انقباضی کوین وارش در نشست جکسون هول و افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر است. با این حال، طلا در بازه یک ماهه همچنان ۹.۱ درصد رشد مثبت دارد و بسیاری از تحلیلگران ریزش اخیر را یک اصلاح قیمتی موقت می‌دانند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا به سیاست پولی فدرال رزرو، مسیر شاخص دلار و تقاضای فیزیکی گره خورده است. سرمایه‌گذاران باید تحولات اقتصادی و سیاسی را به‌دقت رصد کنند

این گزارش بر پایه بررسی‌های تحریریه اطلاع باما و مرور داده‌های منتشرشده در رسانه‌های کشور تنظیم شده است.

کانال اطلاع باما در تلگرام